Transcript of Best Index Funds to Invest in the MSCI World: Which One to Choose?

La gran pregunta, ¿cuál es el mejor fondo de inversión para indexarse al mundo? Si has decidido que quieres diversificar globalmente y hacerlo con fondos de inversión en lugar de con ETFs, este vídeo te puede ahorrar mucho tiempo y dinero. Ya hemos visto en vídeos anteriores, que los dejo por aquí, los mejores ETFs para indexarse al mundo o los mejores fondos de inversión para invertir en el SP500. Y hoy toca seguir con esta miniserie, viendo cuáles son los mejores fondos indexados globales, cómo analizarlos y qué opciones puedes contratar según tu entidad. Y ojo, porque al final del vídeo haremos un caso práctico. Compararemos rentabilidades reales de los últimos tres, ccos y 10 años y veremos qué fondo hubiera sido hubiera funcionado mejor. Así que no te pierdas este vídeo. Vamos allá. Hola a todas y todos, bienvenidos al banquero del pueblo. Daros las gracias de nuevo por todo vuestro apoyo y toda vuestra confianza y deciros que en breve vendrán nuevos retos y objetivos. Y para empezar tenemos que recordar qué significa indexarse al mundo. Cuando hablamos de indexarnos al mundo, normalmente nos referimos al MSC World, que recoge más de 15 empresas de países desarrollados, o al MSCI AQui, que también añade los países emergentes. A diferencia del SP500, que está concentrado solo en Estados Unidos, hablaríamos de una diversificación más global. Estados Unidos, Europa, Japón, Canadá, Reino Unido, etcétera. Y un ojo, ojito, y con cuidado, que es un buen consejo diversificar, pero no siempre significa que es más rentable. A veces, como ya vimos en el vídeo anterior, el propio SP500 ha superado constantemente al MSCall por su mayor peso en tecnológicas. Y ahora sigamos. ¿Qué debemos de mirar en un fondo indexado global? Antes de ver las mejores alternativas, tenemos que repasar rápidamente aquellos factores decisivos o aquellos factores que tenemos que tener en cuenta antes de tomar una decisión. Y ahora nos ayudaremos de esta clasificación, aunque sea de ETFs, para recordar estos factores. El primero y el fundamental es la gestora, quién gobierna, quién gestiona dicha inversión, fondo indexado o fondo de gestión activa, Amundi, Bangward, XTakers. En este sentido vamos a tratar gestoras de renombre. Otro factor a tener en cuenta es el método de réplica. Es una réplica física. Compran realmente los valores o están haciendo un muestreo o están comprando swaps, que serían futuros. Normalmente nos interesa para largo plazo la réplica física. Otro factor es el uso del beneficio, acumulación o distribución. Nosotros queremos dividendos. distribución vamos a tener que tributar y todo el mundo tiene que recordar que esos pequeños pagos, cupones o dividendos no van a ayudarnos en ese efecto de bola de nieve con el que más largo plazo yo soy partidario de acumulación, no distribución. Y podríamos terminar con esas comisiones, gastos corrientes o clases. En función de la clase del fondo de inversión y de esas comisiones, la rentabilidad se verá perjudicada o mejorada, que eso después lo comprobaremos en el ranking. ¿Dónde podemos encontrar estos fondos? Y como ya comentamos en la anterior sesión, tenemos dos caminos. El primero, mirar directamente en tu portaaviones, en tu proveedor financiero, tu banco, tu broker, qué fondos de inversión te dejan contratar. O bien, podríamos ir a la red a buscar diferentes páginas de inversión, a ver qué otras alternativas podemos ver que nos gusten, que sean rentables y después ver dónde las podríamos contratar. En el caso del vídeo de hoy, yo he hecho todo este trabajo de campo y no os voy a aburrir, con lo que veremos directamente todos los datos en el Excel. Y recordaros que leer todas las ofertas de los ETFs, fondos de inversión, incorporarlos para analizarlos y poder sacar conclusiones, me lleva bastante tiempo. Así que si este contenido os parece útil, agradeceré un buen like, que os suscribáis y que lo compartáis con aquella persona que penséis que le podéis ayudar. Y por supuesto, y como siempre, agradeceré todos vuestros comentarios y preguntas si creéis que me estoy dejando alguna emisión, algún isin que no hemos añadido o que tendríamos que tener en cuenta. Y ahora nos encontramos en el Excel, mi primer millón gratuito y sin registro, que lo dejaré en la descripción del vídeo. Y todo el mundo que lo quiera usar o manipular, lo primero que deberá hacer es ir archivo y hacerse una copia. La tendréis en vuestro ordenador y ya la podréis manipular como queráis. Y aquí ya podríis ver esta primera preselección de fondos. Y aquí viene una novedad que me parecía muy importante comentar hoy. Pensar que si habéis buscado fondos globales, seguro que te has topado con algunas siglas como SG, Sri París ALGnet. Pero, ¿qué significan? SRI o inversión socialmente responsable aplica fictos muy estrictos donde excluiría sectores como armas, tabaco, petróleo y eso puede hacer que la cartera se desvíe bastante del índice en general. Un punto intermedio sería SSG o ambiental, social o gobernanza, que es más flexible, no incluye automáticamente, pero sí que pondrá las empresas según su puntuación de sostenibilidad, manteniendo una diversificación y buscando ese equilibrio entre la ética y la rentabilidad. Y por último encontraríamos un caso bastante más extremo que sería ese París Alignet que va un paso más allá. Solo selecciona empresas alineadas con el acuerdo de París, es decir, con bajas emisiones de carbono y con un compromiso de descarbonización de un 7% anual. Y aquí ya estamos hablando de una cartera con menos petroleras, más renovables y con más sesgos respecto el índice. ¿Y cuál podemos elegir? Si priorizamos la ética, Sri. Si buscamos equilibrio, un SSG. Y si lo tuyo es el clima, pues el París Alignet. Y por cierto, un pequeño spoiler o error. En el vídeo anterior que vimos de las mejores alternativas para invertir en fondos de inversión al SP500, la mejor clase de la mundo era una clase SG que ni lo comentamos, así que lo corregimos hoy. Y dicho esto, ya vayamos a por la comparativa OS ranking. Y aquí tenemos que tener en cuenta que del último vídeo que vimos de dónde podíamos contratar fondos indexados o para invertir en el mundo, que os lo dejo por aquí, los hemos dejado. ¿Qué os quiero decir? que había alguna alternativa de Cashabán, de BVA, incluso del Santandero Sabadey, pues también las hemos dejado y las hemos actualizado en fecha de hoy. Adicionalmente, que después lo veremos, también hemos actualizado todas las alternativas de ETFs para indexarse al mundo, que recordar que teníamos las fechas de marzo, de aquí a allá, ahora estaría todo actualizado en lo que serán los tracks de 3, 5, 10 y 20 años actualizado a fecha 24 de abril. y todos los demás detalles que serían estos años, la volatilidad y el ratio de Sharpe, estarían cerrados al primer trimestre, a 31 de marzo. Dicho esto, de momento nos olvidamos de los ETFs que ya dedicamos el programa y aquí sí que tenemos un poquito de ambientación. En este caso hemos cogido solo una versión que venía de la mano de Bangward, que ya dijimos que dedicaríamos otras sesiones. Lo que os quiero decir que hay fondos indexados, hay diferentes clases de estos fondos indexados. Podemos ver que la gran mayoría son de MSCI, pero también vemos algún fondo de MSCI Acui. Lo que pasa que ya lo podéis ver aquí en comisiones, que también tenemos fondos de gestión activa y de gestoras de renombre, como podía ser Picttec, Robeco o GP Morgan para que en este sentido no haya dudas de las diferentes comparativas que veremos de los diferentes años. Y adicionalmente, esto que está marcado en verde son fondos bastante más antiguos donde vamos a ver su track histórico real de los últimos 20 años, donde compararemos un divisa cubierta, un indexado con un gestión activa y con otro gestión activa. Dicho esto y para llevarnos una pequeña idea, primero vamos a clasificar este año vigente cómo van todas estas inversiones o fondos de inversión, cuál es el mejor y cuál es el peor. En este sentido, nos llevaríamos sorpresas. ¿Por qué? porque veríamos que los que estarían funcionando incluso en positivo serían de gestión activa y veríamos este Santander y este Robeco. Y adicionalmente a la sorpresa veríamos que aquí tenemos un MSCI Europe de Europa, es decir, que no sería del mundo, con lo que ya estaría más regional y que estaría funcionando aquí. Y ahora veremos si funcionó en los anteriores años. Y dicho esto, sigamos. ¿Cuáles son las mejores alternativas de los últimos 3 años? Que tendríamos el track de todos. organizamos de más a menos y aquí ya empezaríamos a ver cierto orden o cierta equivalencia con la sesión anterior de los ETFs. Podíamos ver que en principio, los últimos 3 años de manera unánime las mejores alternativas, pensar que tampoco es que hubieran muchas alternativas del FUTSI, pero para entendernos las mejores alternativas incluso con un pequeño salto de diferencia serían todos estos fondos vinculados al MSCall, que como hayamos comentado anteriormente podríamos incluso encontrar una versión de gestión activa. Ahora seguimos con esos 5 años. ¿Hay sorpresas? No hay sorpresas, volvemos a organizar y que nos damos cuenta que de momento este Robeco de gestión activa continuaría estando por delante, seguiría otro de gestión activa y en este sentido no tendríamos sorpresas con la mejor indexación en estos últimos 5 años que sería MSC World. Y sí que tendríamos sorpresas porque podríamos ver como estarían delante de todo dos de gestión activa. Y ahora hacemos otro pasito, otro esfuerzo, los últimos 10 años, que aquí ya nos faltarán track de algunas de las alternativas que a priori estaban mejores posicionadas. Pondríamos de la Z a la A. Y aquí que nos damos cuenta, señoras y señores, que a 10 años vista, por muy poco, pero ya empezaríamos a desbancarnos de esa gestión activa. Podríamos ver el Robeco, que ha estado dando bastante de qué hablar, pero aquí ya estaría un poquito más descolgado y con diferencias de más de un punto y medio. Y podríamos ver en la delantera tanto el Amundi indexado MSC World como el Bangward Global Stock, que en este caso tampoco sería el de divisa cubierta. Y ahora seguimos con otro ejercicio con un poco de imaginación que sería esta rentabilidad media de los últimos 10 años. Si la multiplicamos por los últimos 20 años, ¿qué diferencias o no tenemos de capital y de rentabilidad? Porque 10 años sabemos que tiene un impacto, pero lo mismo multiplicado por dos y con el interés compuesto que no es por dos, que es un poco más fuerte. A ver qué pasa y deja de pasar. Aquí nos daríamos cuenta que esta diferencia que podemos ver, ¿no? 10, 20 años, un punto tae de media, no es tanto. Nos damos cuenta que habiendo invertido 10,000 € en estos 20 años con este Robeco, por decir algo de gestión activa, tendríamos 33,000. Y en cambio con el Amundi, el Bangward, el State Street Global, otro Amundi con una clase peor o con más comisiones, tendrían una diferencia más sustancial. Oye, banquero, que te estás inventando los datos. Correcto. Sencillamente lo que intento amplificar o trasladaros que estas diferencias de porcentaje taes pues si son 10 años el uno, pues mínimo es un 10. Cuando son 20 es un 20. Insisto que con el interés compuesto esto aún se amplifica o disminuye mucho más. Y para que no haya truco del almendruco, es lo que hemos comentado, tenemos cuatro de estos fondos con un track histórico mucho más elevado que vamos a ver esta rentabilidad tae real desde el 2005, 22 de abril hasta el 22 de abril de este mismo año, a ver qué ha pasado y dejado de pasar. En este sentido, las ordenaríamos de más a menos. ¿Y qué nos daríamos cuenta, señoras y señores? Pues tampoco hay muchas conclusiones, aunque sí que hay. ¿Qué os quiero decir? Lo que os quiero decir que la primera alternativa más rentable con un 8,15 de TAE y he cogido el 2005 en medio de esa Crisis.com y de esa subprime, podíamos ver que la mejor alternativa hasta el momento y que existía, porque todos estos no tenemos referencias, sería el Vanguard Global Stock con una media de un 8,15. Y en segundo lugar, con mis felicitaciones, con un poquito de sorpresa, podíamos ver esta segunda alternativa de gestión activa de la mano de Robeco. Lo que ojo, ojito, no nos hagamos trampas al solitario. Lo que hemos comentado, de todas las demás alternativas indexadas no tenían tanta temporalidad, con lo que tampoco podemos sacar conclusiones solo con dos fondos de inversión. Lo que sí que podemos ver que el indexado continuaba ganando con medio punto. Este no estaba muy descolgado y aquí podríamos ver una alternativa headget que han pasado 20 años. A veces eh el par de divisa euroólar es favorable, a veces no. Y en este sentido, cuando ha dado muchas vueltas, el hget sí que tiene un gasto añadido de esta cobertura de divisa que sí que podríamos ver que saldría perjudicado. Y en cambio, no quiero hacer spoiler, pero este principio de año, que en este sentido eh se ha apreciado el euro, el de divisa cubierta también se ha beneficiado un poco, pero esto si un caso y lo dejaremos para otras sesiones. Y en este sentido, si invertimos en euros y tenemos clase en euros, personalmente tampoco haría la cubierta. Y en último lugar podíamos encontrar otro fondo de gestión activa, en este caso del BVA, que sí que vemos que ya nos está alastrando casi la mitad. Podemos comentar algún detalle aquí en el tema de la indexación, que por ejemplo aquí había un interrogante, pensar que he utilizado Morning Star y creo que es una buena herramienta para poder filtrar y contrastar datos. Lo que os quiero decir que podéramos poner este, lo filtramos y aparte de las comisiones, los últimos datos, si bajamos en el track histórico, aquí debajo siempre podemos ver el benmark de los fondos, dónde está indexado. Y en este caso no está indexado, por eso he puesto el interrogante. Y a medida que os desplacéis por la tabla y vayáis viendo estas alternativas, pues si cogemos este, por ejemplo, ¿no?, de de Futs porque es FUT Danguar. volveríamos a Morning Star, lo filtramos, lo incorporamos, bajamos y en este sentido pues estaría indexado al futsi develop, no al all. Y antes de sacar conclusiones, podríamos ir a analizar otros datos como la volatilidad o el ratio de Sharpe, que sería esa rentabilidad ponderada por el riesgo. En principio estaríamos comparando peras con peras, entre comillas, porque estamos hablando de una indexación el mundo, pero ya hemos visto que podemos poner emergentes, no poner emergentes, recordar todas las personas que MSCI con FUTSI, FUTSI tenía algún país también más incorporado que consideraba emergente pero lo tenía MSC World, sino recordaros el vídeo anterior. Lo que os quiero decir que para tener una pequeña comparativa o a ver cómo está esa rentabilidad ponderada al riesgo, también lo vamos a ordenar. Y podríamos volver a ver como de manera sorprendente y también en positivo, porque ya sabéis que todo hay que comprobarlo, no podemos dar nada por hecho, podíamos encontrar que el mejor ratio de Sharpe vendría de este fondo de gestión activa de la mano de Robeco. Y las siguientes mejores puntuaciones vendrían, en este caso de Black Rock, de este fondo indexado y después de Vanguar y después de Fidelity que si recordáis podíamos hablar no es un triple empate. Sí que es verdad que el Bangward tiene un poquito más de comisión, pero hablaremos de unas comisiones ínfimas y en cambio este sí que tendría unas comisiones bastante más elevadas, pero al menos hasta el momento o con las fechas relativas que hemos cogido no se estaría portando nada mal. Vale, banquero, está muy bien, pero tú con cuál te quedarías en este sentido, ya compartí con vosotros que el MSC World ya me parece suficiente diversificación. No acabaría de incluir los emergentes y si no y haremos otro vídeos al respecto. Eso es solo mi opinión y normalmente me gusta tracks históricos un poco elevados, sin turbulencias o estos cambios repentinos que pueda pasar con divisa, no divisa, es lo que hemos comentado. Si por ejemplo miramos los últimos 3 años podemos ver este que está muy bien posicionado, pero este hay que ser consciente que estaba muy bien posicionado incluso en este arranque de este año. ¿Por qué? porque tenía divisa cubierta y ha habido un movimiento agresivo del euro dólar con lo que se ha beneficiado, pero ya sabéis que las divisas normalmente rotan y dan vueltas, por lo tanto no me lo cogería como algo decisivo. Todo sí que es verdad que estamos abajo y si no dejme un comentarios y preguntes, haremos más vídeos del eurodólar. Dicho esto y como os decía, me gusta irme a tracks más elevados. En este caso me iría a 10 años. Problema, no problema, que aquí nos faltan algunas alternativas como la de Fidelity, el dissar. Por lo tanto, me intentaría llevar una idea aquí. La idea que estoy viendo es que este Amundi de los últimos 10 años sería al top junto con este Vanguard, ¿okay? con lo que puedo entender que los indexados puros a 10 años lo están haciendo muy bien. Y entonces me iría, podíamos aquí marcar, ¿no?, estas dos alternativas que hemos visto que estaban aquí arriba, que que no las tendríamos en en las otras opciones. Podríamos volver a ordenar y que nos daríamos cuenta. Como ya sabéis, la gestión activa, aunque aquí esté demostrando que lo han podido lograr o se han acercado para el largo plazo, no me interesa, no me gusta, con lo que me quedaría justamente con las dos alternativas que están encima. ¿Por qué? porque nos falta el track de los últimos 10 años, porque comprobamos que de una mano tenemos shares, Black Rock, ningún tipo de duda, y por el otro el Fidelity. Y si recordáis que sí que hemos visto en otros programas justamente eran las dos alternativas que tendrían las comisiones más ajustadas. Y aquí es donde muchos dirán, "Pero banquero, ¿dónde puedo contratar estos fondos?" Y de entrada recuerdo este vídeo. Personalmente utilizo My Investor para estos fondos de inversión. Pensar que podéis acceder a clases institucionales con menores comisiones desde solo 1 € y sin comisiones de custodia. Y además, si aún no sois clientes, tienen activa una promoción de bienvenida de 20 € si te das de alta y haces tu primer ingreso. Os dejo el enlace en la descripción del vídeo. Y ahora vamos a hacer un pequeño ejemplo. Simulación de compra. Supongamos que mi opción preferida es esta de Black Rock. Seleccionaríamos elin, iríamos al buscador de fondos, copiaríamos elin y ya tendríamos la alternativa, aunque recomiendo todo el mundo siempre repasar o contrastar esa letra pequeña. Podíamos ir a ver detalle. Aquí podríamos confirmar inversión mínima desde 1 € aquí podríamos ver gestión 0,1. pensar que a veces no salen los decimales, con lo que me iría datos fundamentales del inversor. Podíamos ver ese kit traducido y bajando un poquito más abajo. Podríamos confirmar composición de costes, costes corrientes anuales. Tendríamos este 012 más unos costes de operación de un 0,01%. Aquí también podríamos ver el riesgo. Ojo, ojito, que no es ninguna recomendación y si nos interesa podríamos continuar comprando. Y también, como hemos comentado en otras ocasiones, aquí tiene unos filtros avanzados muy potentes. Podíamos seleccionar el tipo de activos, ¿qué queremos? Pues de renta variable, ¿qué divisa, no, yo sí quiero invertir en euros? ¿Qué costees o comisiones? No, es que yo solo quiero fondos indexados, ya las bajamos. Incluso podíamos poner ratios de Sharpe, etcétera, etcétera, incluso fondos socialmente responsables. Si os parece interesante, dejámelo en comentarios y preguntas, por favor. Y recordar que no hay un fondo perfecto para todo el mundo, pero sí que hay clases mucho más eficientes que otras. Y lo importante es mirar esa letra pequeña, la clase, la divisa, las comisiones y si realmente está disponible en tu plataforma. A largo plazo, las diferencias que se ven pequeñas se hacen enormes y no solo por la rentabilidad, sino por la eficiencia fiscal y sus costes. Y como siempre decimos, no se trata solo de invertir, sino de invertir bien. Y ahora te pregunto, ¿estás indexado el mundo con fondos o con ETFs? ¿Qué prefieres? ¿El SP500 o una cartera global? Te leo en comentarios. Y si te ha gustado este vídeo, dale like, suscríbete y compártelo con quien le pueda interesar. Y nos vemos muy pronto con más y mejor. Hasta luego.